2024年5月，中國(guó)汽車市場(chǎng)銷售241.7萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)2.5%，整體市場(chǎng)銷量有所回暖。從市場(chǎng)熱點(diǎn)來(lái)看：國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，五部門(mén)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展2024年新能源汽車下鄉(xiāng)活動(dòng)的通知》，推動(dòng)縣鄉(xiāng)新能源市場(chǎng)需求釋放；海外市場(chǎng)，歐盟擬對(duì)中國(guó)汽車廠商加征臨時(shí)關(guān)稅，巴西連續(xù)兩個(gè)月成為中國(guó)NEV最大出口國(guó)。本報(bào)告圍繞5月中國(guó)車市銷量走勢(shì)及市場(chǎng)熱點(diǎn)進(jìn)行研究分析。
一、中國(guó)汽車市場(chǎng)銷量走勢(shì)分析
整體市場(chǎng)概況：同環(huán)比小幅增長(zhǎng)
5月，中國(guó)汽車市場(chǎng)銷售241.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.5%，環(huán)比增長(zhǎng)2.5%。5月地方政府/車企以舊換新配套補(bǔ)貼落地，價(jià)格戰(zhàn)階段性減弱使得消費(fèi)者觀望情緒減弱，二者疊加導(dǎo)致5月整體市場(chǎng)緩慢增長(zhǎng)。
從各細(xì)分市場(chǎng)來(lái)看，乘用車市場(chǎng)銷量同環(huán)比小幅增長(zhǎng)，商用車銷量環(huán)比下滑；新能源市場(chǎng)銷量延續(xù)同環(huán)比兩位數(shù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)；出口市場(chǎng)銷量環(huán)比下降4.4%。
5月，乘用車市場(chǎng)銷售207.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.2%，環(huán)比增長(zhǎng)3.7%。政策方面，工信部等五部門(mén)開(kāi)展2024年新能源汽車下鄉(xiāng)活動(dòng)、各地方政府落地以舊換新細(xì)則。供需方面，價(jià)格戰(zhàn)階段性減緩，消費(fèi)者觀望情緒有所緩解。車展期間預(yù)熱的NEV新品陸續(xù)上市交付，且NEV下鄉(xiāng)活動(dòng)提前啟動(dòng)，刺激部分消費(fèi)需求釋放。
乘用車品類維度：僅SUV銷量實(shí)現(xiàn)同環(huán)比雙增長(zhǎng)
轎車份額為41.7%，同比下滑3.4個(gè)百分點(diǎn)。A00級(jí)同比增幅最大，宏光MINI EV、長(zhǎng)安LUMIN銷量回升較大；A0級(jí)與A級(jí)同比下滑，A0級(jí)中五菱繽果與海豚銷量同比下滑近60%；B級(jí)與C級(jí)同比增長(zhǎng)，B級(jí)中奔馳C級(jí)、Model 3銷量大幅回升。
SUV份額為54.4%，同比增長(zhǎng)4個(gè)百分點(diǎn)。A0級(jí)與A級(jí)同比下滑，A0級(jí)中僅元UP銷量過(guò)萬(wàn)；B級(jí)同比增長(zhǎng)，Model Y銷量近4萬(wàn)輛，探岳、漢蘭達(dá)等ICE車型貢獻(xiàn)關(guān)鍵增量；C級(jí)同比增幅最大，問(wèn)界M9、理想L6逐步上量。
MPV份額為3.9%，同比下滑0.6個(gè)百分點(diǎn)。A0級(jí)與A級(jí)同比下滑，A級(jí)中僅五菱佳辰、奔騰NAT、極狐考拉銷量環(huán)比正增長(zhǎng)；B級(jí)同環(huán)比雙增長(zhǎng)；C級(jí)及以上市場(chǎng)同比下滑，ICE車型中，賽那、別克GL8等車型同比大幅下滑。NEV車型中，除騰勢(shì)D9及嵐圖夢(mèng)想家，其余車型銷量逐步走弱。
乘用車國(guó)別維度：自主品牌份額持續(xù)增長(zhǎng)
市場(chǎng)份額角度，5月自主份額達(dá)到58%，較上月提升1個(gè)百分點(diǎn)。合資及外資品牌中，僅美系份額小幅提升。
同比增幅角度，僅自主品牌同比正增長(zhǎng)。主流合資品牌同比降幅均超過(guò)10%。
乘用車企業(yè)TOP10：廣汽豐田、東風(fēng)日產(chǎn)回歸前十
5月，TOP10中自主品牌占據(jù)5席。具體來(lái)看，比亞迪：宋家族和秦家族單月批發(fā)銷量超過(guò)12萬(wàn)輛，助力比亞迪連續(xù)3個(gè)月銷量突破30萬(wàn)輛；奇瑞：海外市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)，5月單月出口量超過(guò)9萬(wàn)輛，同時(shí)多品牌發(fā)力，奇瑞、捷途、星途品牌同比增幅均超過(guò)20%；吉利：NEV銷量同比增長(zhǎng)146%；長(zhǎng)城：整體銷量同比負(fù)增長(zhǎng)，其中歐拉品牌同比降幅超過(guò)40%；廣汽豐田及東風(fēng)日產(chǎn)主銷燃油車型銷量回升較大，單月銷量排名進(jìn)入前十。
新能源汽車市場(chǎng)：同比增長(zhǎng)33.3%
5月，新能源汽車共銷售95.5萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)12.4%，同比增長(zhǎng)33.3%。其中，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)NEV銷量同比增長(zhǎng)超過(guò)40%。從滲透率角度看，5月全市場(chǎng)滲透率創(chuàng)歷史新高，達(dá)到39.5%。其中，乘用車市場(chǎng)滲透率突破44%。
新能源乘用車市場(chǎng)：?jiǎn)卧落N量接近90萬(wàn)輛
5月，新能源乘用車?yán)塾?jì)銷售89.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)32.1%，環(huán)比增長(zhǎng)13.8%。自主品牌NEV勢(shì)好，單月NEV乘用車滲透率近60%。當(dāng)前，我國(guó)中小型城市和鄉(xiāng)縣NEV滲透率較低，隨著新一輪NEV下鄉(xiāng)活動(dòng)的開(kāi)展，有望激發(fā)小型城市和縣鄉(xiāng)市場(chǎng)對(duì)于NEV的消費(fèi)潛力。
新能源乘用車Top15車型：所有車型銷量均超過(guò)1.2萬(wàn)輛
5月，TOP15車型月銷量均突破1.2萬(wàn)輛，理想L6首次進(jìn)入TOP15。具體來(lái)看，宋和秦Plus：宋家族和秦PLUS銷量延續(xù)同比兩位數(shù)增長(zhǎng)，但同比增幅均有收窄；Model Y：全系降價(jià)，疊加零首付等金融方案，實(shí)現(xiàn)同環(huán)比雙增長(zhǎng)；驅(qū)逐艦05：榮耀版車型持續(xù)增長(zhǎng)，單月銷量連續(xù)2個(gè)月突破2萬(wàn)輛；問(wèn)界M9：?jiǎn)卧落N量連續(xù)突破1.5萬(wàn)輛，成為50萬(wàn)元以上銷量第一車型；Model 3：煥新上市疊加多種促銷手段，銷量回歸TOP15；理想L6：?jiǎn)卧落N量近1.3萬(wàn)輛，是理想目前唯一銷量破萬(wàn)車型。
二、汽車市場(chǎng)熱點(diǎn)解析
市場(chǎng)熱點(diǎn)一：新能源汽車下鄉(xiāng)分析
5月15日，工信部等5部門(mén)印發(fā)《關(guān)于開(kāi)展2024年新能源汽車下鄉(xiāng)活動(dòng)的通知》。相較過(guò)去的NEV汽車下鄉(xiāng)活動(dòng):從時(shí)間上看，較去年提前1個(gè)月，活動(dòng)周期更長(zhǎng)；從車型數(shù)量及覆蓋范圍上看，有99款NEV汽車參與，從A00級(jí)到C級(jí)均有覆蓋，并新增多款售價(jià)超過(guò)20萬(wàn)元的車型，車型覆蓋更廣。
當(dāng)前，小城縣鄉(xiāng)的NEV銷量正快速增長(zhǎng)，2024年1-4月小城縣鄉(xiāng)NEV累計(jì)銷量占全國(guó)NEV銷量近34%（2021年僅為28%）。其中，整個(gè)純電動(dòng)汽車市場(chǎng)份額下滑；而A級(jí)PHEV價(jià)格的下探使得小城縣鄉(xiāng)的PHEV需求得以釋放，較2023年份額同比增長(zhǎng)8%。
蓋斯特觀點(diǎn)：目前NEV汽車在低線城市的滲透率顯著低于高線城市，此次NEV汽車下鄉(xiāng)活動(dòng)的開(kāi)展，伴隨充電基礎(chǔ)設(shè)施下鄉(xiāng)及以舊換新政策實(shí)施，將助力NEV市場(chǎng)快速下沉，激發(fā)農(nóng)村地區(qū)新能源汽車消費(fèi)潛力，為整體汽車市場(chǎng)帶來(lái)一定增量。
市場(chǎng)熱點(diǎn)二：歐盟擬對(duì)中國(guó)汽車廠商加征臨時(shí)關(guān)稅
近日，歐盟委員會(huì)發(fā)布公告，擬于7月4日起對(duì)從中國(guó)進(jìn)口的電動(dòng)汽車征收臨時(shí)反補(bǔ)貼稅。對(duì)比亞迪、吉利和上汽分別加征17.4%、20%和38.1%的關(guān)稅；對(duì)其他配合調(diào)查但未被抽樣的中國(guó)電動(dòng)汽車生產(chǎn)商加征21%的關(guān)稅；對(duì)所有其他未配合調(diào)查的中國(guó)純電動(dòng)汽車生產(chǎn)商加征38.1%的關(guān)稅。
歐洲是中國(guó)汽車出口最重要的市場(chǎng)之一，特別是新能源汽車出口。2023年中國(guó)出口的新能源汽車中38%銷往歐洲，且中國(guó)的電動(dòng)車已占?xì)W盟電動(dòng)車20%的市場(chǎng)份額。征收臨時(shí)反補(bǔ)貼稅預(yù)計(jì)將對(duì)中國(guó)電動(dòng)車出口造成一定影響，但由于價(jià)格優(yōu)勢(shì)，部分自主品牌車型疊加關(guān)稅后價(jià)格仍具有競(jìng)爭(zhēng)力。
蓋斯特觀點(diǎn)：短期來(lái)看，征收臨時(shí)反補(bǔ)貼稅預(yù)計(jì)將導(dǎo)致中國(guó)汽車制造商向歐盟出口的新能源汽車減少約20%，乘用車減少約3%；長(zhǎng)期來(lái)看，歐洲是中國(guó)電動(dòng)車出口的主要市場(chǎng)，自主品牌要通過(guò)加強(qiáng)本土化布局、合作等方式減輕關(guān)稅影響。
市場(chǎng)熱點(diǎn)三：中國(guó)對(duì)巴西NEV出口量大幅增長(zhǎng)
今年1-4月，巴西已經(jīng)成為中國(guó)第三大整車出口市場(chǎng)，第二大NEV汽車出口市場(chǎng)。4月，巴西取代了比利時(shí)和英國(guó)，成為我國(guó)NEV汽車出口量最大的國(guó)家。
從整車出口量看，俄羅斯及墨西哥依舊是中國(guó)兩大主要出口市場(chǎng)。從NEV出口量看，巴西已連續(xù)兩個(gè)月成為中國(guó)NEV汽車最大出口市場(chǎng)。4月，中國(guó)向巴西NEV出口超過(guò)4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1198%。從巴西本土市場(chǎng)看，2024年1-4月NEV銷量已達(dá)到2023年全年NEV銷量的54%，但滲透率依然不足7%。從主銷品牌來(lái)看，巴西市場(chǎng)銷量前9均為傳統(tǒng)外資燃油車企，占據(jù)主要市場(chǎng)份額。
蓋斯特觀點(diǎn)：中國(guó)自主品牌正快速崛起，自主NEV銷量占整體巴西NEV市場(chǎng)80%以上。中國(guó)汽車品牌在巴西電動(dòng)汽車領(lǐng)域已經(jīng)表現(xiàn)出了巨大的增長(zhǎng)潛力，疊加稅收等政策因素的推動(dòng)，預(yù)計(jì)未來(lái)隨著品牌認(rèn)知度提高，銷量將得到進(jìn)一步提高。
