2024年10月，中國汽車市場銷售305.3萬輛，同比增長7%，環(huán)比增長8.7%。從市場熱點來看，小微車連續(xù)四個月實現(xiàn)恢復性增長，銷量明顯提升；各車企加速布局中東市場，中東地區(qū)出口量連續(xù)三個月同比正增長。本報告圍繞10月中國車市銷量走勢及市場熱點進行研究分析。
一、中國汽車市場銷量走勢分析
整體市場概況：單月銷量恢復同環(huán)比雙增長
2024年10月，中國汽車市場銷售305.3萬輛，同比增長7%，環(huán)比增長8.7%。各省市置換補貼政策均已落地，推動“十一”期間汽車消費熱情提升，疊加車企沖刺全年銷量目標，產(chǎn)銷節(jié)奏明顯提速，使得10月整體汽車銷量時隔四月再度實現(xiàn)同環(huán)比雙增長。
從各細分市場來看，乘用車市場同環(huán)比雙增長；商用車市場表現(xiàn)相對疲軟，同比兩位數(shù)下滑；NEV市場延續(xù)同比近50%高增長，單月銷量創(chuàng)歷史新高；出口市場維持小幅增長。
10月，乘用車市場銷售275.5萬輛，同比增長10.7%，環(huán)比增長9.1%。政策方面，商務部等七部門發(fā)布《關(guān)于加強報廢機動車回收監(jiān)督管理工作的通知》；供給方面，近2月車企集中發(fā)布超60款全新車型；需求方面，部分置換需求年底前集中釋放。
乘用車品類維度：SUV市場單月銷量同比增長15.6%
轎車份額為41.9%，同比下滑1.2個百分點。A00級增幅最高，其中海鷗銷量破5萬輛；星愿上市首月銷量超過1.5萬輛，成為新增量，帶動A0級同比降幅收窄；B級大幅增長，其中新款漢銷量回升至3萬輛，小米SU7交付量突破2萬輛。
SUV份額為54.3%，同比增長1.6個百分點。NEV車型供給增加，使得A0級市場恢復正增長；A級實現(xiàn)恢復性增長，其中星越L等部分ICE車型銷量回升至2萬輛以上；B級同比大幅增長，極氪7X等新車增量貢獻較大；問界M9及理想L9貢獻C級及以上市場超半數(shù)份額。
MPV份額為3.8%，同比下滑0.4個百分點。A級市場持續(xù)低迷，僅傳祺M6銷量突破3千輛；B級市場恢復同比兩位數(shù)增長，其中豐田旗下賽那及格瑞維亞貢獻銷量超1.6萬輛；C級市場小幅下滑，其中嵐圖夢想家首次成為全級別新能源MPV銷量冠軍。
乘用車國別維度：自主品牌份額首次突破65%
市場份額角度，10月自主品牌市場份額占比達65.7%，較去年同期增長10.1個百分點。
累計同比角度，1-10月僅自主品牌保持同比正增長；日系、美系降幅進一步擴大。
乘用車企業(yè)TOP10：TOP4品牌均為自主品牌
10月，TOP10中自主品牌占據(jù)7席，其中比亞迪、奇瑞、吉利同比均實現(xiàn)超20%增長，合/外資品牌同比均有下滑。具體來看，比亞迪：單月銷量首次突破50萬輛，1-10月累計銷量已超過2023年全年；奇瑞：出口保持同比20%增長，國內(nèi)NEV銷量近6萬輛，推動奇瑞整體銷量同比近40%增長；吉利：總銷量及NEV銷量均創(chuàng)歷史新高，其中NEV銷量同比增長超過80%；長安：阿維塔單月銷量首次過萬，疊加深藍終端交付量近3萬輛，推動長安NEV單月銷量超過8.5萬輛；上汽通用五菱：宏光MINI銷量回升，伴隨繽果PLUS五座版等新車型上市，使得五菱單月銷量同比超30%增長；長城：銷量連續(xù)5個月同比下滑，其中歐拉品牌同比下滑49%；廣汽豐田：凱美瑞及賽那等車型銷量回升，使得廣汽豐田單月銷量同比降幅收窄。
商用車整體市場：同比連續(xù)五個月下滑
10月，商用車銷售29.8萬輛，環(huán)比增長5%。經(jīng)濟持續(xù)下行，基建復蘇低于預期，置換補貼刺激效果不顯著，使得整體商用車銷量同比下降18.3%。
從細分市場看，10月卡車市場銷售25.5萬輛，環(huán)比增長5.3%，同比下降20.9%，貨運市場持續(xù)低迷導致運力過剩，購車需求持續(xù)萎靡。10月客車市場銷售4.3萬輛，環(huán)比增長3.3%，同比增長1.5%，旅游市場復蘇帶動大客及中客市場回暖。
新能源汽車市場：1-10月銷量超過2023全年
10月，新能源汽車銷售143萬輛，同比增長49.6%。從滲透率角度看，10月全市場新能源滲透率達46.8%，其中乘用車市場新能源滲透率達49.7%。
10月，新能源乘用車銷售137.1萬輛，同比增長50.6%，環(huán)比增長11.4%。從滲透率角度看，自主品牌滲透率達到65.4%，同比增長14%。近期，車企密集投放新能源車型，并加快自身產(chǎn)銷節(jié)奏，加之年末國家繼續(xù)開展新能源下鄉(xiāng)專項活動，使得10月新能源乘用車銷量同環(huán)比實現(xiàn)兩位數(shù)增長。
新能源乘用車Top15車型：銷量均突破2萬輛
10月，TOP15車型銷量均突破2萬輛，其中比亞迪占據(jù)TOP5車型，小米SU7首次進入TOP15。具體來看，宋：宋PLUS銷量創(chuàng)今年新高，宋PRO銷量再度突破2萬輛，使得宋家族今年銷量首次突破6.5萬輛；海鷗：2025款海鷗上市，使得海鷗單月銷量首次突破5萬輛；秦PLUS、秦L及海豹06累計銷量近12萬輛，持續(xù)壟斷10萬級主流轎車市場；特斯拉10月產(chǎn)量主要供給出口，使得Model Y單月銷量環(huán)比25%下滑；元PLUS：受銀河E5等同級競品增多影響，元PLUS成為TOP15中唯一同比下滑車型；漢：2025款漢上市，使得漢單月銷量創(chuàng)今年新高；小米SU7產(chǎn)能持續(xù)爬坡，單月交付量首次突破2萬輛。
二、汽車市場熱點解析
市場熱點一：小微車市場復蘇性增長
上半年，小微車市場式微，銷量連續(xù)下滑。然而隨著置換補貼及NEV下鄉(xiāng)等多重政策拉動，小微車型購車門檻被迅速拉低，市場恢復增長動力，銷量連續(xù)四個月實現(xiàn)快速增長。
此前小微車市場份額基本被五菱及比亞迪鎖定，而近期一汽奔騰小馬、吉利星愿等產(chǎn)品不斷涌入，大型車企仍在進入小微車市場。市場格局逐漸改變，競爭愈加激烈，目前A00級車型售價已下探至5萬元，A0級車型售價則普遍低于10萬元，且續(xù)航能力明顯提升。
蓋斯特觀點：得益于政策扶持，小微車型購車及用車成本優(yōu)勢凸顯，且A0級車型可以做為車企全球化車型，同步海外市場。小微車依然擁有增長潛力，但留給車企的市場空間有限，車企應圍繞智艙及智駕能力，持續(xù)打造差異化長版。
市場熱點二：中國車企加速布局中東市場
近期，中國車企加速布局中東市場。蔚來成立中東北非公司；理想將在中東建立售后服務網(wǎng)絡；長安在沙特推出長安、深藍、阿維塔三大品牌；小鵬、比亞迪、極氪等品牌也均有布局。由于當?shù)匮a能設(shè)施尚不完善，各車企以燃油及混動車型為主要動力形式出口中東地區(qū)。
2024年，中東僅次于非洲，成為中國汽車出口增速第二高的地區(qū)，2024年1-9月累計出口量已超過2023全年，其中新能源汽車占比超過20%。在阿聯(lián)酋、沙特等主要出口國中，中國品牌市場份額已經(jīng)達到10%。
蓋斯特觀點：一方面，中東地區(qū)對華汽車進口政策良好，本土市場有較大增長潛力；另一方面，因其地理位置優(yōu)勢，中國車企可以通過中東進入歐洲及非洲市場。隨著新勢力及傳統(tǒng)自主品牌的集中布局，預計到2025年，中國車企出口中東的汽車數(shù)量可達140萬輛。
